W modelu SEPA wszystkie transakcje muszą być dokonywane w Euro. Wszystkie etapy rozpatrywania procesu również odbywają się w Euro, jednakże rachunek, z którego została zainicjowana opłata i/lub rachunek beneficjenta nie muszą być w Euro - mogą być w jakiejkolwiek innej europejskiej walucie.

Program SEPA został zainicjowany przez trzy główne organizacje europejskie. Pierwotna wizja i inicjatywa pochodzi od Komisji Europejskiej. Europejski Bank Centralny opublikował dokument prezentujący wymagania dla SEPA i harmonogram implementacji jako wkład w zapewnienie wydajnego i uporządkowanego rynku płatności w Strefie Euro. Europejska Rada ds. Płatności, będąca inicjatywą samoregulacji Europejskiego środowiska bankowego, odpowiada za wykreowanie nowych instrumentów płatniczych SEPA.

Znając numer IBAN rachunku bankowego, można sprawdzić, czy jest poprawny. Wystarczy wejść na stronę KIR SA i wpisać numer rachunku bankowego: https://www.banki.kir.pl/uzyteczne-narzedzia-i-statystyki/sprawdz-ibannrb/

BIC (ang. Bank Identifier Code) to kod identyfikujący dany bank. Jest to ośmio- lub jedenasto-znakowy identyfikator banku, który służy do oznaczenia banku w obrocie zagranicznym.

Każdy bank, który przystępuje do obszaru stosowania SEPA i korzysta z usług systemu EuroElixir musi posiadać identyfikator BIC.

Kod BIC(inaczej również kod SWIFT) razem z numerem IBAN jest niezbędny dla zrealizowania dyspozycji płatniczej w systemie SEPA.

IBAN to międzynarodowy standard numeracji kont bankowych (ang. International Bank Account Number - Międzynarodowy Numer Rachunku Bankowego).

Kod IBAN został utworzony przez Europejski Komitet Standardów Bankowych, aby wspomóc obsługę płatności w Unii Europejskiej.

Polski IBAN składa się z 28 znaków - z numeru rachunku w standardzie NRB poprzedzonego symbolem kraju (dla Polski - PL),np.: PL 12 1234 5678 1234 5678 9012 3456.

Identyfikator IBAN składa się z 4 elementów: kod kraju, liczba kontrolna, numer banku, numer rachunku bankowego w danym banku.

Podanie odpowiedniego kodu BIC i numeru IBAN jest niezbędne, aby transakcja mogła zostać uznana za spełniająca standardy SEPA.

Jeżeli podany trakcie wykonywania przelewu numer rachunku bankowego (tzw. unikatowy identyfikator) jest nieprawidłowy, Bank nie ponosi odpowiedzialności (za wykonanie transakcji płatniczej z użyciem nieprawidłowego unikatowego identyfikatora) na podstawie art. 144–146 ustawy z dnia 19 sierpnia 2011 r. o usługach płatniczych niemniej jednak jest zobowiązany podjąć działania w celu odzyskania kwoty takiej transakcji. W tym celu Bank, nie później niż w terminie 3 dni roboczych od dnia zgłoszenia o takiej transakcji, w przypadku gdy:

1) prowadzi rachunek odbiorcy przelewu – pisemnie zawiadamia odbiorcę przelewu o:

a) zgłoszeniu informacji o błędnie wykonanej transakcji i możliwości dokonania zwrotu kwoty tej transakcji bez pobierania opłat,
b) obowiązku udostępnienia nadawcy przelewu danych osobowych odbiorcy w celu umożliwienia dochodzenia zwrotu kwoty tej transakcji, jeżeli odbiorca nie dokona jej zwrotu w ciągu jednego miesiąca,
c) dniu upływu terminu jednego miesiąca na dokonanie zwrotu,
d) numerze rachunku do zwrotu.

Jeżeli odbiorca dokonał zwrotu kwoty transakcji Bank nie później niż w terminie 1 dnia roboczego zwraca kwotę na rachunek nadawcy.

2) nie prowadzi rachunku odbiorcy transakcji – zwraca się do dostawcy odbiorcy przelewu o podjęcie działań w celu odzyskania kwoty transakcji, przekazując jednocześnie posiadane, niezbędne informacje o transakcji.

Jeżeli odbiorca dokonał zwrotu kwoty transakcji, dostawca odbiorcy przekazuje w terminie 1 dnia roboczego zwrócone środki do Banku, a Bank nie później niż w terminie 1 dnia roboczego zwraca tę kwotę na rachunek nadawcy przelewu.

Jeżeli odbiorca odmawia zwrotu, Bank poinformuje o tym nadawcę i nadawca może zawnioskować w formie pisemnej o podanie informacji o danych odbiorcy, który nie zwrócił przelewu. Również, jeżeli w terminie miesiąca od dnia dokonania zgłoszenia, kwota transakcji nie została zwrócona dane odbiorcy będą udostępnione nie później niż w terminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania pisemnego żądania nadawcy o ich udostępnienie. W powyższych sytuacjach Bank:

1) jeżeli prowadzi rachunek odbiorcy, udostępni:

a) imię i nazwisko lub nazwę odbiorcy,
b) miejsce zamieszkania i adres albo siedzibę i adres odbiorcy.

2) jeśli nie prowadzi rachunku płatniczego odbiorcy – zwraca się do dostawcy odbiorcy o przekazanie powyższych danych odbiorcy w celu umożliwienia dochodzenia kwoty transakcji. Dostawca odbiorcy przekazuje Bankowi dane odbiorcy, nie później niż w terminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania żądania. Bank przekaże otrzymane dane nie później niż w terminie 3 dni roboczych od dnia ich otrzymania.

Jeżeli rachunek odbiorcy jest prowadzony w Banku to żadna opłata za nie jest pobierana za podjęcie działań w celu odzyskania kwoty transakcji. Jeżeli błędna transakcja została wykonana na konto inne niż w Banku opłata wynosi 30 PLN, do opłaty będą doliczane koszty innych banków w rzeczywistej wysokości poniesione przez Bank. Opłaty nie pobiera się, gdy wyjaśnienie nie wymaga nawiązania kontaktu (na przykład korespondencyjnego) z innym bankiem. Jeżeli w wyniku interwencji nie zostanie zrealizowany przez odbiorcę/jego dostawcę zwrot, a nadawca zwróci się o udostępnienie danych odbiorcy, który zwrotu odmówił, dodatkowej opłaty za samo udostępnienie danych nie pobiera się.

W związku z nowymi przepisami wprowadzonymi w Kanadzie od 1 czerwca 2021 r. płatności realizowane na rzecz odbiorców w tym kraju muszą zawierać wszystkie poniższe dane beneficjenta:

1. numer rachunku
2. nazwę odbiorcy
3. pełny adres