Walutowa transakcja zamiany stóp procentowych (CIRS)

Opis produktu

Walutowa transakcja zamiany stóp procentowych (inaczej CIRS - Cross Currency Interest Rate Swap) jest umową, w której Strony zobowiązują się do wymiany nominałów oraz cyklicznej wymiany płatności odsetkowych w dwóch walutach.

Transakcja CIRS, w zależności od uzgodnionych parametrów, ma na celu zabezpieczenie ryzyka kursu walutowego wraz z możliwością jednoczesnego zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej w wybranej walucie, poprzez pozabilansową zamianę waluty zobowiązania (np. na walutę, w której firma otrzymuje przychody) oraz zmianę profilu ryzyka stopy procentowej.

Korzyści

• CIRS pozwala na jednoczesne zabezpieczenie ryzyka kursu walutowego i stopy procentowej w długim terminie poprzez dostosowanie waluty kredytu do ekspozycji walutowej firmy (np. wpływów z tytułu eksportu) oraz ustalenie stałego kosztu finansowania, co zapewnia większą „przewidywalność" rentowności inwestycji
• transakcja może być zawarta na cały okres zobowiązania lub jego część
• transakcja może być w każdej chwili przedterminowo zamknięta poprzez rozliczenie wartości bieżącej zobowiązań Banku i firmy
• transakcja jest instrumentem elastycznym, pozwalającym na dstosowanie jej parametrów do faktycznej ekspozycji firmy wynikającej z zawartych umów na finansowanie
• zawarcie transakcji CIRS nie wymaga wprowadzania zmian do funkcjonujących już umów kredytowych lub umów leasingu
  

Ryzyka

• wycena transakcji w trakcje jej trwania może być ujemna w ujęciu do bieżących poziomów kursu walutowego oraz rynkowych stóp procentowych (kasowych i terminowych) w walutach transakcji, co oznacza, że w przypadku przedterminowego zamknięcia CIRS wielkość ta staje się wymagalnym zobowiązaniem Klienta wobec Banku
• firma może ponieść stratę na wymianie końcowej kwot nominalnych CIRS, jeżeli firma jest płatnikiem odsetek w walucie bazowej - w przypadku gdy bieżący kurs rynkowy w dacie zapadalności CIRS będzie wyższy niż kurs wymiany końcowej, a jeżeli firma jest płatnikiem odsetek w walucie kwotowanej - w przypadku gdy bieżący kurs rynkowy w dacie zapadalności CIRS będzie niższy niż kurs wymiany końcowej
• firma może ponieść stratę na rozliczeniu danego okresu odsetkowego w przypadku, gdy stopa procentowa, według której naliczane są zobowiązania firmy w CIRS, jest wyższa niż stopa procentowa, według której naliczane są należności firmy w CIRS. Na wynik firmy na rozliczeniu okresu odsetkowego wpływ ma także poziom kursu walutowego w dacie wymiany płatności odsetkowych

Szczegółowa charakterystyka ryzyk znajduje się w „Opisie ryzyk związanych z instrumentami i produktami finansowymi oferowanymi w segmencie Biznes i Bankowości Przedsiębiorstw w Banku Millennium S.A.", dostępnym w placówkach i na stronie internetowej Banku www.bankmillennium.pl.

Dodatkowe informacje

Przedsiębiorstwa zainteresowane produktami skarbowymi prosimy o kontakt z Doradcą Bankowym w najbliższym Regionalnym Centrum Korporacyjnym lub przez telefon ze Specjalistą Produktowym/Dealerem:

Bydgoszcz, tel.: (52) 325 94 22 / (22) 598 20 20
Gdańsk, tel.: (58) 307 91 29, (58) 307 91 02 / (22) 598 20 25, (22) 598 50 54
Katowice, tel.: (32) 784 08 28 / (22) 598 20 31, (22) 598 50 61
Kraków, tel.: (12) 620 71 40, (22) 598 50 56, (22) 598 20 23
Lublin, tel.: (81) 531 77 45 / (22) 598 20 27
Łódź, tel.: (42) 631 70 30 / (22) 598 50 52
Poznań, tel.: (61) 885 69 75 / (22) 598 50 57, (22) 598 20 23
Szczecin, tel.: (91) 434 82 62 / (22) 598 50 55
Warszawa, tel.: (22) 598 50 63 / (22) 598 50 64, (22) 598 20 22, (22) 598 20 29
Wrocław, tel.: (71) 370 41 94 / (22) 598 20 05

Zastrzeżenia prawne

Wszelkie informacje zawarte w niniejszej publikacji mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią ani oferty, ani rekomendacji, ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w niej przedstawionych. W szczególności informacje zawarte w tej publikacji nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny i nie są usługą doradztwa inwestycyjnego, finansowego, podatkowego, prawnego ani jakiegokolwiek innego.

Niniejsza publikacja zawiera stanowisko Banku Millennium S.A. („Bank") wyrażone na podstawie własnej oceny istotnych dla Banku faktów i stosownych przepisów prawa. Bank zapewnia, iż dołożył należytych starań, aby zamieszczone w niniejszej publikacji informacje były rzetelne i oparte na miarodajnych źródłach, jednakże nie może zagwarantować rzetelności, kompletności ani aktualności informacji pozyskanych ze źródeł pochodzących spoza Banku. Dodatkowo Bank informuje, że informacje oraz analizy zawarte w publikacji oparto na informacjach pochodzących ze źródeł publicznych, które nie zostały niezależnie zweryfikowane przez Bank, a ponadto mogą podlegać okresowym zmianom. Bank nie ponosi żadnej odpowiedzialności za konsekwencje finansowe dokonywania przez klienta transakcji na instrumentach finansowych opisanych w niniejszej publikacji. Jednocześnie Bank zastrzega sobie możliwość zmian zarówno w formie, jak i w treści niniejszej publikacji, w dowolnym czasie i bez uprzedzenia.

Zawarte w publikacji warunki mają charakter orientacyjny. Wszelkie ceny i (lub) przykładowe transakcje służą wyłącznie celom ilustracyjnym i nie stanowią oferty zawarcia transakcji na takich warunkach ani też nie stanowią wskazania, że transakcja na takich warunkach jest możliwa. Ponadto żadne wyliczenia ani wyniki przedstawione w niniejszej publikacji nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Rzeczywiste warunki transakcji na instrumentach finansowych będą oparte na warunkach rynkowych ustalonych w momencie jej zawarcia. Wszelkie wstępne kwotowania cen oraz analizy zawarte w niniejszej publikacji przygotowano w oparciu o założenia i parametry odzwierciedlające ocenę lub wybór dokonane przez Bank. Bank nie udziela żadnej gwarancji precyzji, kompletności ani racjonalności tych kwotowań lub analiz.

Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszej publikacji, w szczególności w zakresie podejmowania na ich podstawie decyzji inwestycyjnych, ponosi wyłącznie jej odbiorca.

Transakcje finansowe wiążą się z ryzykiem, szczegółowo przedstawionym w „Opisie ryzyka związanego z instrumentami i produktami finansowymi w Banku Millennium S.A."1), dostępnym w placówkach i na stronie internetowej Banku www.bankmillennium.pl. Każdy, kto nabywa instrument finansowy, przyjmuje i ponosi odpowiedzialność z tytułu zobowiązań podatkowych wynikających z obowiązujących przepisów. Mając na względzie powyższe ryzyka i okoliczności, klienci Banku powinni dysponować niezbędną wiedzą i doświadczeniem, aby ocenić charakter każdej rozważanej transakcji finansowej oraz związane z nią ryzyka. W razie jakichkolwiek wątpliwości klienci powinni skorzystać z usług doradcy podatkowego, prawnego lub inwestycyjnego. Bank przekaże wszelkie dodatkowe informacje, o które zasadnie wystąpi klient, aby umożliwić mu ocenę ryzyk oraz charakteru transakcji.

Zawarcie przez klienta transakcji na instrumentach finansowych jest podstawą do uznania, że klient zapoznał się z warunkami transakcji i związanymi z nią ryzykami oraz zaakceptował je.

Rozpowszechnianie i dystrybucja niektórych instrumentów finansowych oraz obrót nimi mogą być przedmiotem ograniczeń w odniesieniu do pewnych osób i państw, zgodnie z właściwym prawodawstwem. W gestii klienta leży wykazanie zdolności prawnej oraz uprawnień do inwestowania w dany instrument finansowy. Oferowanie instrumentów finansowych oraz obrót nimi mogą być dokonywane jedynie przy zachowaniu zgodności z właściwymi przepisami prawa.

Informacje zawarte w niniejszej publikacji zostają udostępnione do wyłącznej wiadomości jej odbiorcy. Odbiorca nie jest uprawniony do ich kopiowania, reprodukcji ani przekazywania i udostępniania osobom trzecim w jakikolwiek inny sposób, zarówno w całości, jak i w części (poza przekazaniem swoim profesjonalnym doradcom) bez uprzedniej pisemnej zgody Banku.