Opcja walutowa

Opis produktu

Opcja walutowa to instrument finansowy dający nabywcy prawo, lecz nie obowiązek, do zakupu (w przypadku zakupu opcji typu call) lub sprzedaży (w przypadku zakupu opcji put) uzgodnionej kwoty waluty, w uzgodnionym terminie w przyszłości, po z góry uzgodnionym kursie realizacji opcji.

W przypadku opcji call, jeżeli bieżący kurs rynkowy w dacie realizacji opcji jest wyższy lub równy kursowi realizacji opcji, nabywca opcji realizuje opcję i kupuje uzgodnioną kwotę waluty po kursie realizacji opcji. Sprzedawca opcji call jest natomiast bezwarunkowo zobowiązany do sprzedaży uzgodnionej kwoty waluty po kursie realizacji opcji.

W przypadku opcji put, jeżeli bieżący kurs rynkowy w dacie realizacji opcji jest niższy lub równy kursowi realizacji opcji, nabywca opcji realizuje opcję i sprzedaje uzgodnioną kwotę waluty po kursie realizacji opcji. Sprzedawca opcji put jest natomiast bezwarunkowo zobowiązany do zakupu uzgodnionej kwoty waluty po kursie realizacji opcji.

Z tytułu zakupu opcji, nabywca płaci sprzedawcy premię opcyjną. Premia opcyjna płatna jest na dwa dni robocze od daty zawarcia transakcji i nie podlega zwrotowi.

Ze względu na datę realizacji opcji wyróżniamy opcje europejskie oraz opcje amerykańskie. Opcja europejska może zostać zrealizowana przez nabywcę jedynie w uzgodnionej wcześniej dacie realizacji opcji. Opcja amerykańska natomiast może zostać zrealizowana przez nabywcę w dowolnym dniu przed datą realizacji opcji.

Nabywca opcji może wybrać kurs opcji, po którym będzie miał prawo do realizacji opcji. Kurs realizacji opcji może być niższy lub wyższy niż kurs terminowy kwotowany na datę realizacji opcji. Różnica ta decyduje o wysokości premii opcyjnej.

Korzyści

Korzyści dla Klienta:

• nabywca ma możliwość osiągnięcia nieograniczonego zysku i jednocześnie ogranicza stratę do wysokości zapłaconej premii opcyjnej. Kupujący opcję wykona swoje prawo wtedy, gdy będzie to dla niego korzystne z punktu widzenia bieżących poziomów kursu walutowego
• opcja pozwala na zabezpieczenie należności z tytułu eksportu lub importu towarów, usług i innych należności walutowych w każdej z walut wymienionych w Tabeli Kursów Walut Obcych Banku
• możliwość ustalenia kursu realizacji opcji na dowolnym poziomie (również wyższym lub niższym od bieżącego kursu kasowego) oraz na indywidualne zdefiniowanie parametrów transakcji odnośnie wyboru daty realizacji i nominału transakcji
• w przypadku zmiany ekspozycji Klienta i wygaśnięcia potrzeby zabezpieczenia sprzedaży lub kupna waluty, Klient może odsprzedać Bankowi opcję przed terminem jej realizacji
  

Ryzyka

• zakup opcji wiąże się z koniecznością zapłacenia premii, która w zależności od parametrów opcji może stanowić znaczny koszt dla jej nabywcy
• różne czynniki wpływające na wartość opcji ograniczają przejrzystość wyceny tego rodzaju transakcji oraz mogą znacznie obniżyć wartość zakupionego przez Klienta instrumentu
• ograniczony dostęp do instrumentu z uwagi na nominał - minimalna kwota transakcji to 50.000 EUR

Szczegółowa charakterystyka ryzyk znajduje się w „Opisie ryzyk związanych z instrumentami i produktami finansowymi oferowanymi w segmencie Biznes i Bankowości Przedsiębiorstw w Banku Millennium S.A.", dostępnym w placówkach i na stronie internetowej Banku www.bankmillennium.pl.

Dodatkowe informacje

Przedsiębiorstwa zainteresowane produktami skarbowymi prosimy o kontakt z Doradcą Bankowym w najbliższym Regionalnym Centrum Korporacyjnym lub przez telefon ze Specjalistą Produktowym/Dealerem:

 

Bydgoszcz, tel.: (52) 325 94 22 / (22) 598 20 20
Gdańsk, tel.: (58) 307 91 29, (58) 307 91 02 / (22) 598 20 25, (22) 598 50 54
Katowice, tel.: (32) 784 08 28 / (22) 598 20 31, (22) 598 50 61
Kraków, tel.: (12) 620 71 40, (22) 598 50 56, (22) 598 20 23
Lublin, tel.: (81) 531 77 45 / (22) 598 20 27
Łódź, tel.: (42) 631 70 30 / (22) 598 50 52
Poznań, tel.: (61) 885 69 75 / (22) 598 50 57, (22) 598 20 23
Szczecin, tel.: (91) 434 82 62 / (22) 598 50 55
Warszawa, tel.: (22) 598 50 63 / (22) 598 50 64, (22) 598 20 22, (22) 598 20 29
Wrocław, tel.: (71) 370 41 94 / (22) 598 20 05

Zastrzeżenia prawne

Wszelkie informacje zawarte w niniejszej publikacji mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią ani oferty, ani rekomendacji, ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w niej przedstawionych. W szczególności informacje zawarte w tej publikacji nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny i nie są usługą doradztwa inwestycyjnego, finansowego, podatkowego, prawnego ani jakiegokolwiek innego.

Niniejsza publikacja zawiera stanowisko Banku Millennium S.A. („Bank") wyrażone na podstawie własnej oceny istotnych dla Banku faktów i stosownych przepisów prawa. Bank zapewnia, iż dołożył należytych starań, aby zamieszczone w niniejszej publikacji informacje były rzetelne i oparte na miarodajnych źródłach, jednakże nie może zagwarantować rzetelności, kompletności ani aktualności informacji pozyskanych ze źródeł pochodzących spoza Banku. Dodatkowo Bank informuje, że informacje oraz analizy zawarte w publikacji oparto na informacjach pochodzących ze źródeł publicznych, które nie zostały niezależnie zweryfikowane przez Bank, a ponadto mogą podlegać okresowym zmianom. Bank nie ponosi żadnej odpowiedzialności za konsekwencje finansowe dokonywania przez klienta transakcji na instrumentach finansowych opisanych w niniejszej publikacji. Jednocześnie Bank zastrzega sobie możliwość zmian zarówno w formie, jak i w treści niniejszej publikacji, w dowolnym czasie i bez uprzedzenia.

Zawarte w publikacji warunki mają charakter orientacyjny. Wszelkie ceny i (lub) przykładowe transakcje służą wyłącznie celom ilustracyjnym i nie stanowią oferty zawarcia transakcji na takich warunkach ani też nie stanowią wskazania, że transakcja na takich warunkach jest możliwa. Ponadto żadne wyliczenia ani wyniki przedstawione w niniejszej publikacji nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Rzeczywiste warunki transakcji na instrumentach finansowych będą oparte na warunkach rynkowych ustalonych w momencie jej zawarcia. Wszelkie wstępne kwotowania cen oraz analizy zawarte w niniejszej publikacji przygotowano w oparciu o założenia i parametry odzwierciedlające ocenę lub wybór dokonane przez Bank. Bank nie udziela żadnej gwarancji precyzji, kompletności ani racjonalności tych kwotowań lub analiz.

Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszej publikacji, w szczególności w zakresie podejmowania na ich podstawie decyzji inwestycyjnych, ponosi wyłącznie jej odbiorca.

Transakcje finansowe wiążą się z ryzykiem, szczegółowo przedstawionym w „Opisie ryzyka związanego z instrumentami i produktami finansowymi w Banku Millennium S.A."1), dostępnym w placówkach i na stronie internetowej Banku www.bankmillennium.pl. Każdy, kto nabywa instrument finansowy, przyjmuje i ponosi odpowiedzialność z tytułu zobowiązań podatkowych wynikających z obowiązujących przepisów. Mając na względzie powyższe ryzyka i okoliczności, klienci Banku powinni dysponować niezbędną wiedzą i doświadczeniem, aby ocenić charakter każdej rozważanej transakcji finansowej oraz związane z nią ryzyka. W razie jakichkolwiek wątpliwości klienci powinni skorzystać z usług doradcy podatkowego, prawnego lub inwestycyjnego. Bank przekaże wszelkie dodatkowe informacje, o które zasadnie wystąpi klient, aby umożliwić mu ocenę ryzyk oraz charakteru transakcji.

Zawarcie przez klienta transakcji na instrumentach finansowych jest podstawą do uznania, że klient zapoznał się z warunkami transakcji i związanymi z nią ryzykami oraz zaakceptował je.

Rozpowszechnianie i dystrybucja niektórych instrumentów finansowych oraz obrót nimi mogą być przedmiotem ograniczeń w odniesieniu do pewnych osób i państw, zgodnie z właściwym prawodawstwem. W gestii klienta leży wykazanie zdolności prawnej oraz uprawnień do inwestowania w dany instrument finansowy. Oferowanie instrumentów finansowych oraz obrót nimi mogą być dokonywane jedynie przy zachowaniu zgodności z właściwymi przepisami prawa.

Informacje zawarte w niniejszej publikacji zostają udostępnione do wyłącznej wiadomości jej odbiorcy. Odbiorca nie jest uprawniony do ich kopiowania, reprodukcji ani przekazywania i udostępniania osobom trzecim w jakikolwiek inny sposób, zarówno w całości, jak i w części (poza przekazaniem swoim profesjonalnym doradcom) bez uprzedniej pisemnej zgody Banku.